电子发烧友原创 章鹰
AI时代已全面到来，大模型等AI新兴应用需要海量的算力支撑。近日，中国信通院发布的报告显示，截止2023年底，中国算力规模达到 230 EFLOPS，算力总规模近 5 年年均增速近 30%。据赛迪顾问的数据显示，截至2024年上半年，国内已经建设和正在建设的智算中心超过250个，2024年上半年智算中心招投标相关事件791起，同比增长高达407.1%。
近日，中国信息通信研究院技术与标准研究所所长张海懿表示，AI大模型及相关应用推动智算中心向超万卡及以上集群发展，大带宽需求助推高速光模块迭代加速。经过估算，平均每颗英伟达GB200芯片配备的光模块达到1:9。Yole Group认为，2024年在数通细分领域，AI驱动的光模块市场将出现同比45%的增长。1月20日，中国上市公司新易盛、太辰光发布2024年业绩预告。而美国Coherence发布的2025财年Q1业绩，三家公司的业绩报告都反映了光模块市场最新的热度。
受益于智算中心的建设，新易盛2024年净利润预计大涨3倍
1月20日晚间，光模块龙头股新易盛披露了一份超预期的业绩预告，公司预计2024年净利为28亿元~30.5亿元，同比增长307%～343%。在此之前，十多家券商研究机构对该公司2024年净利预测的平均值为23亿元左右。
新易盛成立于2008年4月，是中国光模块及子系统全方位定制化产品和专业化系统解决方案商。2016年，新易盛在深圳证券交易所创业板上市。2023年以来，新易盛持续优化产品结构，重点提升高端光模块的出货占比，特别是在800G和1.6T光模块领域取得显著突破。公司已成功推出基于单波200G光器件的800G/1.6T光模块产品，并在400G和800G ZR/ZR+相干光模块产品上取得进展。这些高端产品具有更高的毛利率，推动了公司整体盈利能力的提升。
公告指出，2024年第四季度公司实现归母净利润11.5-14 亿元，同比增长345.6%-442.1%，环比Q3 增长47.9%-80%。公司业绩增长主要受益于算力投资持续增长，高速产品需求快速提升，公司预计销售收入和净利润较上年同期大幅度增加，同时本期收入和汇兑收益对公司利润水平产生正向影响。
2025 年速率全面升级，800G 和1.6T 将成主力产品。从目前产业链进展看，头部企业正在积极部署10 万卡及以上超大规模GPU 集群，预计800G 光模块进入大规模放量阶段，与此同时1.6T 光模块也将在今年正式商用放量。新易盛公司在海外市场拥有丰富的客户资源，今年预期业绩将有良好的增长空间。
中际旭创前三季净利润同比增长1.89倍，2024年业绩前景看好
以ChatGPT为代表的人工智能大模型横空出世以来，对于算力的需求呈现高速的增长，400G/800G/1.6T 等高速光模块为行业主力产品。旭创科技公司作为行业的头部公司，连续多个季度业绩呈现高速的增长，行业竞争力居于前列。
2024年，LightCounting更新全球光模块供应商TOP10榜单，2023年旭创科技排名第一，Coherent排名第二，华为排名第三，光迅科技排名第五，新易盛排名第七。
2024年11月，旭创科技公告显示，公司前三季度业绩增长良好。2024年前三季度，中际旭创实现营业收入173.13亿元，同比增长146.26%；归母净利润为37.53亿元，同比增189.59%。公司毛利率稳定，盈利能力较强。前三季度毛利率为33.32%，同比提升1.57pct。
2025年1月10日，中际旭创强调，公司没有收到任何客户砍单通知。相反，2025年客户的800G需求旺盛，订单增长强劲，CSP客户组件以太网数据中心，会大规模采购800G光模块。公司在800G光模块的交付能力、产能和市场导入进度在业内拥有绝对优势。
美国Coherence Q1财报：800G光模块高速增长，营收同比增长28%
在截止到2024年6月30日，2024财年Coherence实现营收47.08亿美元，2024财年第四季度收入环比增长9%，主要得益于公司数据通信收发器业务中与人工智能相关的持续优势。第四季度，在AI智算中心800G 光模块收入强劲增长的推动下，Coherent在通信市场的营收实现了10%的环比增长。
11月16日，美国光通讯和激光器的供应商Coherence发布2025财年Q1财报（截止2024年9月30日），本季度公司销售额13.5亿美元，同比增长28%。毛利率37.7%，同比增长2.9%。
Q1财报显示，Coherence在第一季度宣布推出了推出一系列高效激光器，基于硅光子学的 1.6T 光收发器，此外公司推出业界首款高光输出功率 L 波段 800G ZR/ZR+ 相干收发器。
公司CEO Jim Anderson对本季度的业绩表示满意，称赞公司在同比和环比意义上都实现坚实的增长，增长的主要驱动力来自AI数据通信用光模块。
首席财务官 Sherri Luther 表示：“我很高兴看到公司第一季度强劲的每股收益增长、现金产生和债务减少。收入增长和利润率扩大推动了我们的 GAAP 和非 GAAP 每股收益环比和同比强劲增长。我们还偿还了 1.18 亿美元的未偿债务。”
Coherence预测，2025财年第二季度营收预计在13.3亿美元至14.1亿美元之间。
太辰光净利润预计增长48%以上，两大业务成为主要业绩驱动力
1月20日电，太辰光发布2024年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为2.3亿元-2.75亿元，比上年同期增长48.30%-77.32%。其中2024年第四季度，归母净利润为1.07 亿元，同比增长112%，环比增长61%。
据悉，深圳太辰光通信股份有限公司成立于2000年12月12日，主营业务涉及光器件的研发、生产和销售。最新年报主营业务收入构成为：光器件产品97.15%，其他2.61%，光传感产品0.24%。
公司业绩预告显示，2024年的业绩增长来自两大驱动力：一是报告期内，受益于AI技术进步和算力需求攀升，全球数据中心建设加快，公司光器件产品需求持续增长，实现营收显著增长；二是公司在密集连接产品领域的制造工艺、交付与品质保障能力等方面的优势，也推动了经营业绩提升。
